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你的標題不能說對，因為這樣講太過簡化，在某些條件下它才會成立（如你內文舉的例子）。

這裏直接代公式講結論， 公式的詳細理論請自行 google 「put call parity」, 選擇權有很多數學公式， 有些很直觀， 有些不然。 不過一般散戶不見得管這麼多數學就開始操作了。

C ＝ L ＋ P 其中C和P 就是Call和Put, L為對應一口選擇權點數的期貨多單（在台指期來說就是小台指), 三者到期日需相同且點位相同。

所以賣出9500C和8100P各一口，

-9500C - 8100P = -(9500L+9500P) -(8100C-8100L)
= 8100L-9500L - 9500P - 8100C
= 收1400點 - 9500P - 8100C

意思就是你賣出9500P和8100C各一口時，會比賣9500C和8100P的狀況下先多收到1400點權利金（先多收也沒用，不代表真的賺的，結算時若點位和建倉時一樣，只能賺屬於時間價值的點數，先多收的的部分還是要還買方)， 但是兩者隨行情(及結算點數)變動的損益變動並沒有什麼不同。

不過深價內選擇權的流動性很差，一般買家不想買這種（要先多付一大筆錢），對買家而言效果類似低保證金高槓桿流動性差有自動停損機制但要先賠一筆時間成本的期貨多單。只是給確定行情方向能看得很準但保證金不夠的人操作，因為只適合抱到結算，想建倉平倉口數大一點很容易滑價,甚至成交在天價(地價)的賣方(買方)釣魚單然後上新聞。